Khóa học định giá sản phẩm phái sinh

NỘI DUNG KHOÁ HỌC

Ngày 1
1. Phái sinh là gì?
• Định nghĩa
• Mục đích làm gì
• Công cụ cơ sở
• Cách sử dụng công cụ phái sinh
• Nền tảng sử dụng
• Cơ hội đầu tư và các hạn chế
• Người triển khai các công cụ phái sinh
2. Các công cụ phái sinh
• Hợp đồng Forwards
• Hợp đồng Futures
• Vanilla options
• Exchange-traded funds
• Quyền chọn ngoại lai
• Chứng khoán hoá
• Phái sinh OTC
• Các phái sinh không tiêu chuẩn
3. Phái sinh lãi suất
• Cấu trúc và sự biến động
• Yield curves
• Bootstrapping
• Hợp đồng futures lãi suất
4. Các sản phẩm phái sinh thu nhập cố định
• Phái sinh trái phiếu
• Sản phẩm Swaps lãi suất

Ngày 2

5. Các sản phẩm phái sinh khác
• Hối đoái
• Lạm phát
• Hàng hoá
• Carbon emission
6. Các quy định
• Các nguyên tắc trao đổi
• Basel II/III về sản phẩm phái sinh
• Danh mục kinh doanh
Nghiên cứu điển hình
7. Quá trình Stochastic
• Quá trình phân tán (Diffusion processes)
• Quá trình tạo bước nhảy (Jump processes)
• Chế độ chuyển đổi (Regime switching) 
8. Định giá option
• Phương pháp Merton
• Mô hình Black - Scholes
• Mở rộng (Extensions and next generations)

Ngày 3
9. Hạn chế rủi ro bằng các sản phẩm phái sinh
• Hạn chế rủi ro bằng hợp đồng Future
• Các chiến lược sử dụng quyền chọn
10. Kinh doanh sản phẩm phái sinh
• Thiết lập phòng giao dịch
• Các bộ phận hỗ trợ
• Khía cạnh về cạnh tranh
11. Các vấn đề mùa vụ
Tuỳ theo yêu cầu của học viên; có thể bao gồm
• Quy doanh chênh lệch sản phẩm phái sinh chéo
• Các vấn đề về toán học của công cụ phái sinh
• Xây dựng một công cụ tính giá Monte Carlo
• Trao đổi về sự khách biệt trong sản phẩm phái sinh của VN và quốc tế
12. Case study
• Bài tập tình huống và thảo luận sẽ được thảo luận trong suốt cuộc họp